Rumor | Discord pode estar preste a ser vendido por mais de 10 bilhões de dólares

O Discord está passando por um processo de vendas que pode resultar na compra da plataforma de comunicações e chat por muito mais de US $ 10 bilhões, descobriu a GamesBeat.

Duas fontes familiarizadas com o assunto disseram que a Discord está explorando suas opções de venda após o interesse de várias partes que desejam comprar a empresa. E uma fonte disse que a empresa assinou uma discussão de aquisição exclusiva com uma das partes, o que significa que está em negociações finais sobre uma venda. Esta notícia vem depois que Discord levantou $ 140 milhões em dezembro em uma avaliação de $ 7 bilhões (com base em dados encontrados pelo Prime Unicorn Index).

O Discord é considerado um ativo estratégico, pois conecta empresas de jogos com seus maiores fãs em comunidades de bate-papo de áudio e texto. Mas se vai vender ou não vai depender do CEO da Discord, Jason Citron, que terá que decidir se a empresa pode cumprir melhor sua missão como parte de outra empresa.

''Eu sei que eles estão em discussões ativas com algumas partes selecionadas'', disse uma fonte. ''O mercado está em um estado em que eles poderiam comandar bilhões de dólares de dois dígitos''.

Um porta-voz da Discord disse que se recusou a comentar sobre rumores ou especulações. Muitas coisas podem acontecer que podem mudar os planos da empresa. Mas o Discord está em jogo, de acordo com nossas fontes.

O mercado de jogos está louco com planos e cálculos agora. Se a Roblox vale US $ 42 bilhões em sua oferta pública, pensa-se, então isso ou aquilo deve valer muito. A Roblox teve uma oferta pública bem-sucedida em 10 de março que deixa a janela aberta para outras empresas que estão tentando maximizar seu valor, seja por meio de aquisições ou do mercado de ações. O Discord pode ser um teste para saber se outra empresa com tecnologia de comunicação pode ou não seguir os passos recentes da Roblox, e muitas vezes circulam rumores sobre uma possível IPO.

Embora o Discord tenha crescido dramaticamente e tenha mais de 140 milhões de usuários ativos por mês, ele ainda está em uma fase de crescimento e suas finanças não são espetaculares agora. Isso significa que pode ser cedo para a empresa tentar abrir o capital, disse a fonte. O Wall Street Journal relatou no início deste mês que em 2020 a Discord gerou US $ 130 milhões em receita, contra quase US $ 45 milhões em 2019. Nesse sentido, a Discord era semelhante a muitas outras empresas de jogos que viram enormes ganhos durante a pandemia, quando todos estavam presos .

Mas Discord reconheceu no mesmo artigo que ainda não é lucrativo. Em comparação, a Playtika, que abriu o capital em janeiro com uma avaliação de US $ 11,4 bilhões, teve lucro de US $ 2,37 bilhões em receita de 2020. A Playtika ganha esse dinheiro com base em compras no aplicativo em jogos gratuitos, e muitos jogadores do Discord podem sobreviver sem a assinatura premium.

Uma fonte com quem falei disse que Discord contratou Parceiros Qatalyst para avaliar possíveis pretendentes. A Qatalyst, que o negociador do Vale do Silício Frank Quatrone (presidente executivo) fundou e o CEO George Boutros dirige, administrou o processo quando o Discord estava à venda em 2018. Naquela época, a empresa decidiu não aceitar as ofertas de ninguém. Qatalyst não quis comentar.

As negociações em 2018 foram constantes, com possíveis preços de aquisição variando de US $ 2 bilhões a US $ 6 bilhões. Mas muitas vezes os compradores queriam que a Discord fizesse algo que ela não queria, como abraçar a publicidade. A Discord também parecia que seus valores eram mais bem protegidos naquela época, permanecendo independente. Isso significa que é possível que o processo de vendas atual não resulte na venda do Discord.

''É difícil dizer a diferença entre uma tentativa séria de aquisição e uma expedição de pesca'', disse uma fonte, que pediu para não ser identificada. ''Pode desmoronar a qualquer momento. A realidade é que a empresa está indo muito bem. Não vejo razão para quererem vender. Eles parecem estar completamente no controle de seu destino agora.''

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Qualquer comprador potencial com mais de US $ 10 bilhões em mãos para comprar o Discord provavelmente será uma grande empresa de jogos, mas o mais provável é que o pretendente seja o proprietário de uma plataforma como Microsoft, Amazon, Twitter ou Google. Algumas empresas de jogos estão preocupadas com o fato de a Discord, que desempenha papéis essenciais na conexão de estúdios de jogos e editoras com suas comunidades, ser adquirida por uma parte que estaria interessada apenas em uma dessas comunidades. A Microsoft não respondeu a um pedido de comentário.

Adquirir a Discord transformaria a empresa de uma empresa independente que atende a todos os jogos e outras comunidades para uma que atende uma empresa controladora específica, muito parecido com o que aconteceu com a Amazon adquiriu o Twitch ou a Microsoft adquiriu o (agora extinto) Mixer. A empresa anterior da Citron, a OpenFeint, foi bem-sucedida no sentido de que foi adquirida pela Gree por US $ 104 milhões em 2011. Mas muitos usuários reclamaram dessa mudança de propriedade e a Gree acabou fechando-a. Não é provável que um resultado semelhante com o Discord seja satisfatório para Citron.

Qualquer negócio provavelmente teria uma avaliação maior do que os US $ 7 bilhões em dezembro, já que as vendas no mercado secundário - onde funcionários e outros acionistas vendem suas opções de ações para outros a fim de obter liquidez (dinheiro instantâneo) - sugerem um preço acima de US $ 10 bilhões. Se ocorrer uma guerra de lances para o Discord, é fácil acreditar que seu preço pode subir ainda mais, disse nossa fonte. Uma segunda fonte familiarizada com o contexto da possível venda disse que não ficaria surpresa se o lance levasse o valor além de US $ 20 bilhões.

Rainmaker Securities observou que as participações no mercado secundário subiram cinco vezes nos últimos 12 meses. E Rainmaker disse que sua última oferta é de US $ 450 por ação e uma avaliação estimada de US $ 11,24 bilhões. Mas algumas negociações atingiram níveis de avaliação de até US $ 14 bilhões. Essa é uma pequena, mas importante folha de chá sobre o valor da empresa.

Os investidores mais recentes que compraram na Discord incluem Greenoaks Capital e Index Ventures. Os investidores anteriores incluem Greylock, IVP, Spark Capital, Tencent e Benchmark. Se houver pressão sobre a Citron para vender, provavelmente virá dos primeiros investidores.

Até o momento, Discord arrecadou US $ 480 milhões. A empresa monetiza seus usuários fazendo com que eles atualizem seu serviço de assinatura Nitro, mas muitos o usam de graça. Ao longo do caminho, muitas pessoas incentivaram o Discord a adotar a publicidade, mas Citron evitou isso porque achava que isso prejudicaria a experiência do usuário. Acontece que ir além dos jogadores para outras comunidades ajudou a empresa a crescer e aumentar sua base de receita de assinaturas.

A fama do Discord é que ele tem áudio de alta qualidade, mas tem a concorrência do Clubhouse, que arrecadou US $ 100 milhões a uma avaliação de US $ 1 bilhão em uma rodada liderada por Andreessen Horowitz. Possuir o Discord seria um contraponto para o Clubhouse, e isso pode torná-lo atraente para usuários como Twitter e Facebook, que são ambos ameaçados pelo Clubhouse.

Eros Resmini, Stanislav Vishnevskiy e Citron fundaram o Discord em 2015.