Foi no dia 27 de novmebro de 1998 que a SEGA lançava no Japão aquela que seria o seu último console de jogos: O Dreamcast.
O console teve um início de vida brilhante, contava com uma grande variedade de jogos que rapidamente se tornaram em clássicos, mas que infelizmente acabou por desfalecer perante a concorrência, obrigando os seus criadores a abandonar o fabricação de consoles.
Entre uma grande listas de jogos destancam-se o fantástico Shenmue, Virtua Fighter, Sonic Adventure, Crazy Taxi, Soul Calibur e Skies of Arcadia.
O Dreamcast foi tambem um dos primeiros consoles a apostar nos jogos online, lançado jogos como Quake III Arena e Phantasy Star Online para demonstrar o seu grande potencial. Infelizmente isso não serviu para o console se aguentar no mercado.